Volvo Car Corporation die nu deel uit maakt van de Groep Ford heeft beslist zich te concentreren op het segment van de kleine stads auto, het gamma van het hoogste segment in de autobranche zouden ze aan andere laten zoals Jaguar die ook deel uit maakt van dezelfde groep. Zij gaan zich volledig uitwerken in de kleine wagen om nog een stuk van de automarkt te kunnen veroveren. Dit is voor de expansie van Volvo Car Corporation heel belangrijk zegt Mr. Hans Olov Olsson, generaal manager Volvo. Eén van de hun streefdoelen op dit segment is te starten binnen de zes maanden zodat ze klaar zijn voor 2005. Volvo heeft volgens statistieken een objectief voor het verkopen van 100.000 eenheden van deze nieuwe kleine Volvo. Dit model zal in het segment van de A2 van Audi of de Classe A van Mercedes, de wagen zal een lengte van ongeveer 3.8 meter hebben wat toch volledig binnen de maten van de Volvo V40 is met 4.4 meter lang.